Una tarjeta internacional desata una posible guerra de ofertas contra DS Smith

International Paper ha provocado una posible guerra de ofertas sobre la empresa británica de embalajes de papel DS Smith, que ha realizado una oferta pública de adquisición que ha elevado las acciones del objetivo FTSE-100 a un máximo de dos años.

DS Smith dijo el martes que estaba en conversaciones con International Paper sobre una oferta total de acciones de la compañía que cotiza en Estados Unidos, valorándola en 5.720 millones de libras (7.220 millones de dólares), o 415 peniques por acción.

Las acciones de DS Smith subieron hasta un 7,9% a 338,1 peniques en las primeras operaciones del miércoles, alcanzando su nivel más alto desde enero de 2022.

La propuesta llega menos de tres semanas después de que DS Smith alcanzara un acuerdo de principio con su rival Mondi, que cotiza en el Reino Unido, que hizo una oferta pública de adquisición de acciones valorando a DS Smith en 5,14 mil millones de libras.

Según los términos de la propuesta del grupo estadounidense, los accionistas de DS Smith recibirán 0,1285 acciones de International Paper por cada acción de DS Smith que posean. Esto les daría el 33,8% de la empresa combinada, una porción menor de la entidad emergente que según la propuesta de Mondi, lo que dejaría a los accionistas de DS Smith con el control del 46% del grupo ampliado.

Sin embargo, los términos de la oferta representan un valor más alto de 415 peniques por acción de DS Smith basado en el precio de cierre del lunes de International Paper de 40,85 dólares, dijo la compañía británica.

International Paper, que el miércoles confirmó las conversaciones, tiene hasta el 23 de abril para presentar una oferta en firme.

«La Junta reconoce los méritos estratégicos y el potencial de creación de valor a través de una combinación con International Paper. En consecuencia, la Junta está avanzando en sus discusiones con International Paper sobre la propuesta», dijo DS Smith. Dijo que continúa las conversaciones con Mondi.

Mondi declinó hacer comentarios.

A finales del año pasado, la empresa rival de papel y embalaje Smurfit Kappa anunció la adquisición de WestRock en un acuerdo de 11.000 millones de dólares, que aún está pendiente de cerrarse.

El interés de International Paper en DS Smith es inesperado dado el reciente enfoque de la compañía en su negocio norteamericano, dijo el analista de Morningstar Spencer Liberman.

Las acciones de International Paper cerraron con una caída del 6,5% a 38,2 dólares el martes.

Sky News informó por primera vez el martes sobre las conversaciones sobre un acuerdo entre DS Smith e International Paper.