¿Qué es la venta en corto de acciones? – Dinero modesto

La mayoría de los traders han oído hablar del término Short Squeeze, incluso si no siguen en profundidad las finanzas o el mercado de valores.

Sin embargo, muchos traders todavía no entienden exactamente qué es un short squeeze o cómo funciona.

Afortunadamente, la tarea de vender en corto no es complicada, sólo necesitamos entender cómo funcionan las ventas en corto de acciones.

Una vez que entendemos la mecánica de la venta en corto de acciones, la comprensión de la contracción en corto surge naturalmente de eso.

Comprender cómo funcionan las compresiones cortas y ser capaz de identificar cuándo es probable que ocurran abre una gama completamente nueva de operaciones rentables.

Las compresiones breves pueden dar lugar a fuertes tendencias de precios que produzcan beneficios sustanciales para quienes estén preparados para la acción comercial.

Rompiendo la prensa corta

Hay algunos conceptos simples que debemos comprender antes de poder aprender sobre el short squeeze.

Una vez reunidos estos conceptos simples, es fácil aprender a realizar pulsaciones cortas.

Venta corta

Antes de que podamos entender cómo funciona una contracción corta, primero debemos entender cómo funciona la venta en corto de una acción.

En el mundo financiero, corto es un término general que significa una apuesta a que una acción bajará de precio.

Existen muchos métodos para apostar a que una acción bajará de precio.

Sin embargo, en este caso particular, nos referimos al acto de Venta corta.

La venta en corto funciona tomando prestadas acciones para venderlas de vez en cuando y luego comprándolas nuevamente más tarde (con suerte a un precio más bajo) para devolvérselas al prestamista.

Si las acciones prestadas se venden por $200 cada una, por ejemplo, y luego se vuelven a comprar por $100 cada una y se devuelven, entonces el vendedor en corto obtiene una ganancia de $100 por acción.

Préstamo de acciones y margen de costo

Hasta ahora, las ventas en corto suenan bastante simples.

La parte difícil es que la persona que prestó las acciones para venderlas debe recibir un pago por su tiempo y el riesgo involucrado.

El vendedor en corto toma prestadas las acciones que va a vender del prestamista. márgenes.

El comercio de margen significa que el vendedor en corto debe depositar una fracción del valor de las acciones prestadas con el prestamista como garantía.

Muchas jurisdicciones exigen un depósito de margen del 150 % para las acciones prestadas.

Según nuestro ejemplo anterior, esto significaría que el vendedor en corto tendría que depositar 300 dólares por acción prestada.

Costo del margen y aumento del precio de las acciones

Ahora que entendemos el depósito de margen, podemos ver cómo funciona el short squeeze.

Puede producirse una breve contracción cuando aumenta el precio de las acciones prestadas.

En lugar de que el precio de las acciones baje para que el vendedor en corto pueda volver a comprar las acciones con una ganancia, el precio de las acciones sube.

Ahora el valor del margen también aumenta porque el coste de recomprar las acciones ha aumentado.

Si el precio de la acción en nuestro ejemplo aumentara de $200 a $400, entonces el nuevo depósito de margen, al 150%, sería de $600.

Esto significa que el vendedor en corto ahora necesita depositar $300 adicionales al prestamista para cubrir la diferencia en los costos de margen causada por el aumento del precio.

Aumento del precio de las acciones y venta en corto

Si el vendedor en corto tiene fondos para depositar y cree que el precio de la acción volverá a caer, simplemente puede depositar el margen adicional y esperar.

Sin embargo, si el vendedor en corto no puede permitirse el margen o si quiere cerrar la posición con pérdidas antes de que empeore, entonces debe empezar a comprar las acciones en el mercado al precio aumentado para devolverlas al prestamista.

Aquí es donde entra en juego la prensa corta.

Cada vendedor en corto que necesita comprar acciones en el mercado para cerrar su posición aumenta la presión de compra de las acciones.

Cuanto mayor sea la cascada resultante de compras de acciones, mayor será el precio de las acciones.

Cuanto más frenética es la compra de acciones, más vendedores en corto quieren cerrar su posición, lo que lleva a un frenesí de compras aún mayor.

Esto crea un círculo vicioso de aumento de los precios de las acciones que obliga a los vendedores en corto a cerrar sus posiciones, lo que sólo contribuye a aumentar aún más los precios de las acciones.

El mercado exprimirá una acción obligando a los vendedores en corto que enfrentan pérdidas ilimitadas a cerrar sus posiciones, contribuyendo así a nuevos aumentos rápidos de precios.

Comercio de prensa corta

Puede resultar muy rentable para un operador poder identificar una breve contracción en acción antes de que suceda.

Ver una breve contracción antes de que suceda significa que un operador puede:

• Compre esas acciones para disfrutar del rápido aumento del precio.
• Evite la compresión corta cerrando su posición corta existente o no abriendo una nueva posición corta.

Interés corto

Para identificar una pequeña contracción antes de que suceda, los operadores miran el interés corto en inventario.

El interés corto de una acción se mostrará en la mayoría de las plataformas comerciales y rastreadores de acciones.

Sin embargo, el interés corto siempre se mostrará en el rastreador de acciones de la bolsa gobernante.

El interés corto sobre una acción se mide en el porcentaje de las acciones en circulación de una empresa pública que actualmente están prestadas por los vendedores en corto.

Cuantas más acciones en circulación tomen prestadas los vendedores en corto, mayor será el interés a corto plazo.

Cuanto mayor sea el interés a corto plazo sobre las acciones en circulación, más susceptible será esa acción a una contracción corta.

Generalmente, las acciones de pequeña capitalización con una pequeña cantidad de acciones ordinarias tendrán las tasas de interés a corto plazo más altas entre las acciones en circulación.

Catalizador de aumento de precio

Incluso si el interés corto sobre una acción es extremadamente alto, esto no garantiza que se produzca una contracción corta.

Debería haber un aumento repentino inicial que inicie el efecto de compresión sobre los vendedores en corto.

Por lo general, las noticias positivas, como los informes de ganancias trimestrales o las conferencias de prensa, son buenas oportunidades para un aumento rápido que inicia la contracción corta.

Las mejores herramientas para operar con presiones cortas

Las compresiones cortas son una gran oportunidad para los inversores minoristas de todos los niveles de experiencia.

Los conceptos básicos de la presión corta son fáciles de entender, pero encontrarlos constantemente requiere experiencia.

Los operadores de todos los niveles de experiencia necesitan rastreadores y evaluadores de acciones avanzados de información del mercado de valores.

Estas herramientas permiten a los operadores encontrar información crítica, como el interés corto, así como numerosas métricas complementarias relacionadas con las compresiones cortas, como el volumen diario.

Estos rastreadores de mercado también proporcionan la información más actualizada, lo que permite a los operadores detectar los catalizadores del crecimiento de los precios antes que nadie.

Nuestras principales recomendaciones para rastreadores de información de mercado para comerciantes minoristas son:

El comercio de presión corta también requiere plataformas de corretaje con una amplia gama de valores, una gama completa de herramientas analíticas y los costos de transacción más bajos posibles.

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