IBM + HashiCorp + Red Hat: Se trata del modelo operativo en la nube

La adquisición de HashiCorp Inc. de IBM Corp. presenta un momento crucial para las implementaciones de nubes híbridas y multinube.

Con énfasis en alinear misiones y acelerar el crecimiento, IBM tiene la intención de operar HashiCorp de forma independiente, similar al modelo de Red Hat. Las sinergias en las ofertas de productos, particularmente Terraform y Vault, prometen mejores operaciones en la nube. Desde el punto de vista financiero, se prevé una mayor inversión en I+D y soluciones alojadas en la nube, lo que aprovecha la amplia base de clientes de IBM. Las discusiones sobre licencias insinúan posibles ajustes, reflejando las tendencias de la industria.

En medio de los desafíos de la integración, preservar la cultura de HashiCorp sigue siendo primordial. Con implicaciones para el panorama del modelo operativo de la nube, incluido OpenShift versus VMware, la adquisición significa una fase transformadora para los proveedores de infraestructura de la nube.

La adquisición de HashiCorp por parte de IBM es uno de los mejores resultados para HashiCorp y las implementaciones de nube híbrida y multinube. Conducirá a la alineación de misiones y al potencial para acelerar el crecimiento tanto de la cartera de HashiCorp como de las tecnologías adyacentes de IBM y Red Hat. IBM ha declarado que planea seguir el modelo de adquisición de Red Hat, que le permite operar muchas de sus funciones de I+D y productos independientemente de las otras organizaciones de IBM. Hubo cierta racionalización inmediata de productos en el lado del almacenamiento, con tecnologías de almacenamiento de Red Hat, como Ceph, migrando al almacenamiento de IBM.

En una sesión informativa, IBM anunció que pretende acelerar y ampliar la misión de HashiCorp invirtiendo en I+D y aprovechando el ecosistema de canales de distribución y comercialización de IBM. Esto nos lleva al primer conjunto de sinergias y racionalización. Creemos que IBM racionalizará las operaciones administrativas de HashiCorp inmediatamente después de que se cierre la adquisición.

Esto incluirá cierta reorganización de la fuerza de ventas, ya que IBM y Red Hat han dedicado un tiempo considerable a encontrar sinergias en el movimiento de ventas, que son mucho más complementarias entre HashiCorp y Red Hat que la propia IBM. Sin embargo, es este trabajo que IBM y Red Hat han realizado en el lado no relacionado con el producto lo que creemos que hará que esta adquisición sea beneficiosa para IBM.

Sinergias de productos

En el lado de los productos, vemos un montón de sinergias y muy poca superposición en los conjuntos de productos, y cuando hay superposición, es una oportunidad de unir dos productos o tecnologías para construir uno mejor o racionalizar. El principal producto que utilizan los clientes es Terraform, que es excelente para operaciones de día cero, aquellas operaciones para poner en funcionamiento los servicios, configurar servicios en la nube y garantizar que las configuraciones no se ejecuten.

Esto es altamente complementario y a menudo lo aprovecha Ansible de Red Hat para la automatización o las operaciones del primer día, y las operaciones del segundo día son proporcionadas por el portafolio de plataformas de observabilidad de IBM, como Instana, Turbonomic y Apptio. El próximo gran producto de HashiCorp es Vault, que proporciona capacidades de gestión de secretos.

Oportunidades financieras

Los beneficios de la adquisición frecuentemente citados incluyen un mayor alcance y confianza con las grandes empresas y la capacidad de invertir en innovación de productos de HashiCorp a un ritmo mayor que su investigación y desarrollo actual. Año tras año, HashiCorp aumentó sus gastos de I+D en un 12 %, a 222,6 millones de dólares, sus gastos de ventas y marketing aumentaron un 4 %, a 369,2 millones de dólares, y los gastos operativos totales crecieron un 6 %, a 728,72 millones de dólares para el año fiscal 2024.

Lo que es importante tener en cuenta es que es aquí donde pretenden aumentar la inversión en I+D y encontrar sinergias y ahorros en la entidad combinada que reducirán significativamente el costo operativo de 506,2 millones de dólares excluyendo I+D para el año fiscal 2024. Lo que también es muy interesante y un lugar donde hay sinergias entre los modelos de Red Hat y HashiCorp es la transición de HashiCorp hacia soluciones alojadas en la nube y soporte como motor de crecimiento. Con un crecimiento de las ventas de licencias de solo un 5 % anual y un crecimiento de los servicios de soporte del 17 %, el alojamiento en la nube creció un 38 % y eclipsó los ingresos por licencias por primera vez.

OpenShift + HashiCorp + Ansible = líder en modelo operativo en la nube

Las tres empresas han establecido relaciones sólidas con proveedores de nube a hiperescala. HashiCorp se considera una forma de aumentar el consumo de la nube a escala al facilitar la configuración e implementación de servicios basados ​​en la nube y la creación de aplicaciones nativas de la nube. Tanto Terraform como Vault se consideran inversiones tempranas en infraestructura de nube, siendo Boundary la oferta de gestión de acceso privilegiado que proporciona acceso de usuario basado en identidad a hosts y servicios en todos los entornos, que comúnmente incluyen implementaciones locales y en la nube.

Al analizar los datos de nuestro socio Enterprise Technology Research, podemos observar la posición de pares de cuentas compartidas para los 291 clientes de HashiCorp que aparecen en la última fecha de seguimiento de abril de 2024. Si bien la superposición porcentual aumenta en las nubes de hiperescala, como AWS, GCP, Azure y Oracle, la puntuación neta compartida disminuye en todos los ámbitos. Sin embargo, también vemos una importante afinidad en el impulso del gasto en cuentas compartidas y puntuaciones netas compartidas para AWS, Azure, GCP, Docker y Kubernetes. IBM, VMware y Oracle tienen el impulso de gasto compartido más bajo en términos de Net Score compartido en las cuentas de HashiCorp.

Esto es indicativo cuando se analiza HashiCorp individualmente según Net Score y en las más de 1.700 organizaciones analizadas por ETR. En la siguiente figura, vemos que el crecimiento de las cuentas de HashiCorp ha disminuido en los últimos dos años, aunque en la misma penetración en toda la muestra se ha mantenido relativamente igual. Esto significa que una vez que HashiCorp está en una cuenta, es muy pegajosa pero puede que no crezca rápidamente. Esto se explica por un sólido puntaje neto de impulso del gasto del 39% en la última muestra de abril de 2024.

En la conversación de analistas del 26 de abril con David McJannet, director ejecutivo de HashiCorp, y Rob Thomas, vicepresidente senior de software y director comercial de IBM, se observó que IBM cuenta con relaciones con más de 2.000 clientes comerciales de Fortune 2000 en comparación con los de HashiCorp. 500, la adquisición promete un mayor acceso a una base de clientes más amplia y una escala geográfica mejorada.

Elefante en la habitación: licencia

Un aspecto esencial del debate gira en torno a las licencias, y se plantean preguntas sobre posibles cambios tras la adquisición. En esa misma conversación de analistas del 26 de abril con David McJannet y Rob Thomas, se reconoció la importancia de los modelos de licencias de código abierto para permitir las operaciones comerciales. Señalan precedentes establecidos por otros actores de la industria que pasaron de modelos de concesión de licencias totalmente abiertos a licencias privadas más restrictivas. McJannet enfatizó la necesidad de tomar decisiones racionales en materia de licencias para respaldar el panorama en evolución del mercado.

Aunque no se hacen anuncios concretos durante la llamada, los ejecutivos indican una comprensión matizada de la dinámica de las licencias, insinuando posibles ajustes alineados con las tendencias de la industria y los imperativos comerciales. Terraform era una licencia pública de Mozilla o MLP antes de pasar a una licencia de fuente comercial para resolver la débil permisibilidad de «copia izquierda» de MLP.

Después de analizar esto para las empresas, lo que dijo McJannet sobre el porcentaje de contribuciones de su organización frente a las de organizaciones externas es fundamental. Cuando las organizaciones producen más del 95% del código e ignoran las aportaciones de documentación, hay que preguntarse si realmente se es una empresa de software comercial o de código abierto con un modelo «freemium» muy permisivo.

Dicho esto, es posible que tengas una licencia comunitaria que tenga exclusiones. Esto generalmente significa restricciones en torno a otras organizaciones que hacen que el software esté disponible para un producto de software distribuido, software como servicio, plataforma como servicio, infraestructura como servicio u otro servicio en línea competidor similar. con cualquier producto o servicio ofrecido por la empresa de origen.

El truco es que si todo su producto tiene esta licencia, está diciendo que es software comercial con un modelo freemium para probarlo o para que las organizaciones lo utilicen internamente según lo previsto. Esto puede ser limitante desde una perspectiva de mercado total al que puede dirigirse la empresa, ya que las grandes empresas desarrollan las suyas propias y emplean a sus mantenedores, pero esto no suele ser un problema.

Integración posterior a la adquisición

Una pieza a observar es cómo se preserva la cultura de HashiCorp durante el período de integración después del cierre de la adquisición. Después de haber sido adquirido varias veces y haber sido parte de adquisiciones, creo que es un momento muy importante para establecer las expectativas culturales adecuadas. No hay forma de preservar todos los aspectos culturales de la antigua empresa independiente.

Nuestra perspectiva

Antes de la Cumbre Red Hat y el Ansiblefest de esta semana, no esperamos saber nada formal sobre esto. Lo que será muy interesante serán las conversaciones en el pasillo con el cliente y sus opiniones sobre lo que esto puede significar para él. Creemos que IBM, Red Hat y HashiCorp tienen la oportunidad de seguir creciendo hasta convertirse en una opción formidable cuando las organizaciones están determinando su modelo operativo de nube con los cambios que Broadcom está llevando a cabo en VMware.

ETR señala que «entre los 850 clientes que citan la intención de gastar en VMware en este sector, Red Hat tiene casi un porcentaje del 29% de superposición de clientes compartidos, mientras que HashiCorp tiene aproximadamente una participación del 19% de la misma muestra de encuestados. Sin embargo, según la publicación del blog de ETR del 26 de abril, las intenciones de gasto de HashiCorp son materialmente mayores entre los clientes de VMware que entre los de Red Hat, con un 43 % de puntuación neta compartida frente al 34 % de Red Hat. Ambos son niveles sólidos de Net Score, pero el Net Score compartido de más del 40% de HashiCorp muestra una fortaleza particular y muestra la oportunidad de tomar cualquier participación en este mercado que esté disponible debido a la adquisición de VMware por parte de Broadcom y la agitación adicional que ha ocurrido en la membresía del canal.

Aunque creemos que todavía es temprano para cambiar la plataforma de ESX a OpenShift Virtualization a través del proyecto KubeVirt, esperamos que esto siga siendo una espina clavada en el zapato de VMware. Pero esperamos que algunos clientes muy importantes estén presentes la próxima semana en la Cumbre Red Hat. Una de las piezas que faltaba para Red Hat e IBM eran las operaciones del día cero. Y HashiCorp tapa absolutamente ese agujero y más. IBM está realmente enfocada en convertirse en el arma comercializadora del modelo operativo de software y servicios en la nube en todas las nubes, ya sean de gran escala, híbridas o privadas.

Estamos en modo de «esperar y ver» con respecto a las licencias, y creemos que la mayoría de los clientes de HashiCorp también lo estarán. Vemos ambos lados del argumento pero esperamos algunos cambios. Dudamos que Terraform vuelva a MLP o a una licencia de Apache que se requiere para ingresar a Cloud Native Computing Foundation. Dicho esto, creemos que habrá cambios aquí y algunas partes pueden volver a una licencia de código abierto más permisiva, pero no todas.

Aquí hay un video en el que hablamos sobre la adquisición de HashiCorp durante una transmisión reciente de AnalystANGLE sobre el lanzamiento de IBM: Future-Ready Storage: