La FTC impone una multa de 1 millón de dólares al director ejecutivo de GameStop por las acciones de Wells Fargo

Cohen no presentó un formulario que debía presentar a las agencias antimonopolio en virtud de la Ley Hart-Scott-Rodino después de que sus compras de acciones de Wells Fargo excedieran un cierto umbral, según un comunicado del miércoles de la Comisión Federal de Comercio.

A medida que acumulaba esas acciones, Cohen periódicamente enviaba correos electrónicos a la dirección de Wells Fargo (incluido su director ejecutivo) con sugerencias para mejorar su negocio y buscar un puesto en la junta directiva. Ese esfuerzo por «influir en las decisiones comerciales de Wells Fargo» significaba que no podía reclamar una exención «sólo para inversión» bajo el HSR, según la FTC.

«Al adquirir las acciones de Wells Fargo, Cohen tenía la intención de influir en las decisiones comerciales de Wells Fargo, como lo demuestran los correos electrónicos de Cohen cuando solicitó un puesto en la junta», dijo la FTC en su comunicado.

Cohen aceptó el acuerdo con la FTC sin admitir ningún delito. El acuerdo no es definitivo hasta que un juez federal lo apruebe.

Un representante de Wells Fargo declinó hacer comentarios. No fue posible contactar inmediatamente a Cohen para hacer comentarios.

Cohen, quien también es socio director de RC Ventures LLC y cofundador de Chewy Inc., comenzó a comprar acciones de Wells Fargo en 2016, según la denuncia presentada por el Departamento de Justicia en nombre de la FTC en el Tribunal de Distrito de Estados Unidos para el Distrito. de Colombia.

Cohen envió un correo electrónico al director ejecutivo de Wells Fargo en febrero de 2018 «para informarle sobre las contribuciones que podría hacer» si se convirtiera en miembro de la junta directiva del banco, según la denuncia. Cohen también hizo sugerencias sobre cómo Wells Fargo podría mejorar operaciones como su tecnología y aplicación móvil. Cohen continuó dichas comunicaciones con la dirección del banco hasta al menos abril de 2020, dijo.

En marzo de 2018, Cohen adquirió más de 562.000 acciones de Wells Fargo, lo que provocó que sus tenencias agregadas excedieran el límite de HSR, que en ese momento era de 168,8 millones de dólares sobre una base ajustada. Pagará una multa civil de $985,320 por no presentar el formulario HSR.

«La intención de Cohen cuando realizó las adquisiciones de valores con derecho a voto de Wells Fargo el 22 de marzo de 2018 era participar ‘en la formulación, determinación o dirección de las decisiones comerciales básicas'» de Wells Fargo, según la denuncia.

Cohen continuó comprando acciones hasta septiembre de 2020. Realizó una presentación HSR correctiva en enero de 2021 para su compra de marzo de 2018, según la denuncia.