KKR adquiere el gigante de la música en vivo Superstruct en un acuerdo de 1.400 millones de dólares (ACTUALIZACIÓN)

El gigante inversor KKR ha adquirido el operador europeo de festivales Superstruct Entertainment de la firma de capital privado Providence Equity Partners.

Como parte de la transacción, Providence tiene una opción de invertir 250 millones de euros (aprox. 267 millones de dólares) en la Superestructura.

kkr está realizando la inversión en Superstruct a través de su Fondo Europeo VI, un $8 mil millones un fondo que invierte en el crecimiento de los «negocios principales».

ACTUALIZACIÓN: Una versión anterior de esta historia informó que el trato valió la pena. GBP 1.300 millones de libras esterlinas (1.640 millones de dólares al tipo de cambio actual), citando un informe del Tiempos financieros. la figura en pies Desde entonces, el artículo ha sido revisado para 1.300 millones de eurosconvertir a 1.390 millones de dólares.

Fundada en 2017 con financiación inicial de Providence y gestionada por ex Una nación viva ejecutivo James BartonSuperstruct ha hecho crecer su negocio a través de adquisiciones estratégicas en Europa y Australia.

La empresa ahora opera 80 festivales a gran escala y 200 eventos más pequeños, incl. Wacken al aire libre festival de rock, además de Boardmasters y Sónar.

el PIE informa que los eventos de la empresa con sede en el Reino Unido atraen a 7 millones de personas cada año.

KKR dijo en su anuncio del viernes (21 de junio) que «la demanda de entretenimiento en vivo ha crecido significativamente durante la última década y se espera que continúe expandiéndose, a medida que el gasto de los consumidores continúa pasando de objetos a experiencias».

Añadió que tiene previsto «apoyar a Superstruct en su próxima fase de desarrollo como uno de los principales actores en un sector muy fragmentado que sigue creciendo, expandiéndose y profesionalizándose».

Con su inversión en Superstruct, KKR dijo que «aprovecharía la experiencia directa» trabajando con empresas musicales independientes, incluida la compañía musical BMG. (BMG y KKR anunciaron una alianza en marzo de 2021 para adquirir y gestionar los derechos de autor de la música).

Goldman Sachs actúa como asesor financiero y Kirkland & Ellis como asesor legal de KKR. Providence cuenta con el asesoramiento de HSBC y LionTree como asesores financieros conjuntos, y de White & Case como asesor legal.

«Con una base sólida como plataforma de entretenimiento en vivo de primer nivel, vemos importantes oportunidades de crecimiento para Superstruct».

Philipp Freise, KKR

Philipp Freise, socio y codirector de European Private Equity y Franziska Kayser, socia de KKR, dijeron: «Estamos encantados de asociarnos con Roderik Schlösser, James Barton y el equipo de Superstruct, que se han establecido como líderes en entrega en vivo sin precedentes. experiencias musicales a nivel mundial.

“Con una base sólida como plataforma de entretenimiento en vivo de primer nivel, vemos importantes oportunidades de crecimiento para Superstruct.

«Basándonos en nuestro sólido enfoque de asociación y experiencia en el espacio de entretenimiento digital y venta de entradas, como BMG, ProSiebenSat1, GetYourGuide y Trainline, así como en la amplia cartera de recursos y redes globales de KKR, apoyaremos a la empresa y a su equipo empresarial para llevar su atractivo portafolio de formatos de eventos en vivo a una audiencia más amplia e impulsar un mayor crecimiento».

«Estamos increíblemente orgullosos del rápido crecimiento y éxito que Superstruct ha logrado desde sus inicios».

Andrew Tisdale y Daniel Zwicky, Providence Equity Partners

Andrew Tisdale, director general senior y Daniel Zwicky, director de Providence Equity Partners, dijeron: “Estamos increíblemente orgullosos del rápido crecimiento y el éxito que Superstruct ha logrado desde sus inicios.

“Con el apoyo de Providence, Superstruct se ha convertido en una empresa de entretenimiento en vivo verdaderamente excepcional. En particular, creemos que la resiliencia de la empresa y su salida de la pandemia global como un negocio más fuerte son un testimonio del espíritu emprendedor de Roderik Schlösser, James Barton y el impresionante equipo directivo. Estamos seguros de que con el apoyo de KKR, Superstruct seguirá teniendo éxito».

«A través de nuestro desarrollo, somos líderes en la profesionalización de esta industria, lo que permite a nuestros equipos dedicados sobresalir en un entorno colaborativo e inspirador y crear y ofrecer los mejores eventos de su clase para millones de seguidores».

Roderik Schlösser y James Barton, Superstruct Entertainment

Roderik Schlösser, director ejecutivo y James Barton, presidente de Superstruct Entertainment, dijeron: “La visión fundacional de Superstruct fue crear un hogar natural para emprendedores exitosos, visionarios creativos y profesionales con mentalidad empresarial en el entretenimiento en vivo. Queríamos crear una red de influencia que marque los estándares de las experiencias en vivo.

«A través de nuestro desarrollo, somos líderes en la profesionalización de esta industria, lo que permite a nuestros equipos dedicados sobresalir en un entorno colaborativo e inspirador y crear y ofrecer los mejores eventos de su clase para millones de seguidores.

“Estamos orgullosos de haber conseguido el apoyo de KKR, cuya experiencia y red fortalecerán nuestra capacidad de escalar e innovar en la vibrante economía experiencial. Nos gustaría agradecer a Andrew Tisdale, Daniel Zwicky y al equipo de Providence por su excelente apoyo. Su confianza en Superstruct ha sido fundamental para nuestro éxito».

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