Descubra cómo estas herramientas dan forma a las decisiones comerciales inteligentes – Modest Money

En el mundo del comercio de opciones, comprender cómo navegar a través de la volatilidad del mercado es esencial, y ahí es donde herramientas como IV Rank y IV Percentil desempeñan un papel crucial. Ambas métricas ofrecen información invaluable sobre la volatilidad actual en comparación con los niveles históricos, pero miden aspectos ligeramente diferentes.

Estas herramientas no sólo ayudan a los comerciantes a evaluar el riesgo; nos guían en la elección de estrategias en función de cuán turbulento o tranquilo sea el mercado. Continúe leyendo mientras profundizo en los beneficios y matices únicos del rango IV frente al percentil IV y fortalezco su conjunto de herramientas para tomar decisiones comerciales más inteligentes e informadas en este entorno en constante evolución.

Si prefiere aprender a través de un video, mire el video a continuación, ya que cubre los matices del rango IV frente al percentil IV.

Clasificación de volatilidad implícita frente a percentiles de volatilidad implícita

Conclusiones clave

• IV Rank compara la volatilidad implícita actual con su rango durante el año pasado, lo que ayuda a los operadores a identificar si la volatilidad del mercado es inusualmente alta o baja.
• El percentil IV mide la frecuencia con la que la volatilidad implícita actual excede la volatilidad diaria histórica durante un período determinado, lo que indica la rareza del nivel de volatilidad actual.
• Ambas métricas guían a los operadores sobre los mejores momentos para comprar o vender opciones en función de cómo se compara la volatilidad actual con las tendencias pasadas.
• Los operadores utilizan el rango IV y el percentil IV para diseñar sus estrategias, optimizando su enfoque para comprar o vender opciones en función de los movimientos anticipados del mercado.

Conceptos básicos que necesita saber para comprender el rango IV y el percentil IV

Antes de poder comprender el rango IV y el percentil IV, debes tener algunos conocimientos básicos. Si alguno de los siguientes términos no le resulta familiar, considere leer mi artículo sobre conceptos básicos del comercio de opciones y luego terminar este artículo.

1. Volatilidad implícita (IV): La predicción del mercado de un probable movimiento en el precio del valor.
2. Prima de opción: el precio que los operadores pagan por una opción. Está directamente influenciado por la volatilidad implícita. Para profundizar en este tema, consulte mi artículo sobre cuál es la buena volatilidad implícita para las opciones.
3. Precio de ejercicio: El precio al que el titular de la opción puede comprar (en el caso de una opción de compra) o vender (en el caso de una opción de venta) el activo subyacente.
4. Fecha de Vencimiento: La fecha en la que vence el contrato de opción.
5. Opción de compra: Un contrato de opción que otorga al propietario el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción a un precio específico dentro de un período de tiempo específico.
6. Opción de venta: Un contrato de opción que otorga al propietario el derecho, pero no la obligación, de vender una acción a un precio específico dentro de un período de tiempo específico.
7. Volatilidad histórica: la desviación estándar anualizada de los movimientos pasados ​​del precio de las acciones. Muestra cuánto ha variado el precio de las acciones de un día a otro durante un período de un año.
8. Sentimiento del mercado: La actitud general de los inversores hacia un mercado financiero o de valores en particular.

¿Qué es el rango IV?

El rango IV, o rango de volatilidad implícita, es una herramienta útil utilizada por los operadores de opciones para determinar cómo se compara el nivel actual de volatilidad implícita con el del año pasado. Piense en ello como un cuadro de mando que le indica si la volatilidad actual es alta o baja en comparación con sus máximos y mínimos anuales.

Así es como funciona: El rango IV mide dónde se encuentra la volatilidad implícita actual en relación con su rango durante los últimos 12 meses. Se da como porcentaje.

Algunos significados del rango IV alto y bajo

Los operadores confían en IV Rank para decidir cuándo saltar al mercado de opciones. Esto es lo que debe tener en cuenta:

• Rango IV alto: si el rango IV es superior al 50%, sugiere que la volatilidad está en el nivel más alto en comparación con el año pasado. Este escenario a menudo se considera un momento óptimo para vender opciones, ya que una mayor volatilidad puede generar primas de opciones más caras, y eso significa rendimientos potencialmente mejores si vende.
• Rango IV bajo: por otro lado, si el rango IV está por debajo del 50%, indica que la volatilidad es relativamente baja. Este puede ser un buen momento para comprar opciones porque una menor volatilidad generalmente significa primas más bajas, lo que reduce el costo de entrada y el riesgo si busca beneficiarse de posibles movimientos de precios en el futuro.

Al vigilar el rango IV, los operadores pueden elegir estratégicamente los mejores momentos para comprar o vender opciones, con el objetivo de maximizar sus ganancias ingresando al mercado cuando los precios se alinean favorablemente con las tendencias históricas de volatilidad. Es como tener una hoja de ruta histórica que le ayude a navegar por el terreno, a menudo impredecible, del mercado de opciones.

¿Qué es el percentil IV?

El percentil IV es una métrica importante en el comercio de opciones que mide cómo se compara el nivel actual de volatilidad implícita (IV) con sus valores durante un período pasado específico, generalmente el último año. Representa el porcentaje de días de negociación que tuvieron una volatilidad implícita menor que la actual.

Por ejemplo, si el IV Percentil es 80%, indica que el IV de hoy supera el del 80% de los días observados en el último año, brindando una perspectiva histórica clara sobre cuán inusual es la volatilidad actual.

Cómo utilizan los comerciantes los percentiles IV

En última instancia, los operadores tendrán que utilizar su estilo comercial y su experiencia para elegir cómo responder a un percentil IV, pero aquí hay algunas pautas generales:

• IV Percentil Alto (por encima del 75%): Esto indica que el IV actual está cerca del tope de su rango histórico. Un percentil tan alto a menudo sugiere una expectativa del mercado de mayor riesgo o movimientos significativos de precios. Los operadores de opciones pueden ver esto como una oportunidad para vender opciones porque la mayor volatilidad implícita aumenta las primas de las opciones, ofreciendo potencialmente mayores rendimientos que vender opciones de alto precio en un mercado volátil.
• IV Percentil bajo (por debajo del 20%): Un percentil IV bajo significa que la volatilidad actual es menor que durante la mayor parte del año pasado, lo que indica menos incertidumbre o riesgo en el mercado. Este escenario es generalmente favorable para la compra de opciones, ya que las primas más bajas hacen que adquirir las opciones sea más barato. Los operadores pueden aprovechar esta oportunidad para introducir estrategias que se beneficien de una mayor volatilidad o movimientos de precios significativos sin el alto costo inicial.

Estrategias de selección para percentiles IV altos

Un percentil IV alto puede indicar que las primas son altas, lo que significa que las estrategias de opciones cortas pueden ser buenas opciones. Algunas de estas estrategias incluyen opciones de compra cubiertas y opciones de venta garantizadas. revisa el mio llamadas cubiertas artículo o puestas garantizadas artículo para más información.

Estrategias de selección para percentiles IV bajos

Alternativamente, las estrategias del percentil IV bajo están dirigidas a estrategias de compra, como estrategias de diferenciales de deuda y de largo plazo. Leer mi largas horcajadas o estrategias de diferencial de deuda artículo si desea profundizar en esas estrategias.

Rango IV versus percentil IV: ¿Cómo se calculan?

Si ya tiene un evaluador de acciones de calidad, puede omitir esta sección, ya que su evaluador de acciones le proporcionará estos importantes indicadores. Si no tiene un evaluador de acciones preferido, le sugiero que eche un vistazo a TradingView. TradingView es un evaluador basado en la nube muy recomendado que incorpora redes sociales para crear una comunidad de comerciantes. Consulte mi reseña de TradingView para ver todo lo que tiene para ofrecer.

Cómo se calcula el rango IV

El rango IV cuantifica dónde se encuentra la volatilidad implícita actual en relación con su máximo y mínimo durante un período específico, generalmente el año pasado. Se expresa como un porcentaje que muestra la relación de la diferencia entre el IV actual y el IV más bajo en relación con el rango general (de mayor a menor) de los valores de IV registrados.

Fórmula de rango IV:

Rango IV = (IV actual – IV mínimo) / (IV máximo – IV mínimo) * 100

• IV actual: El nivel de volatilidad implícita en el día del cálculo.
• IV mínimo: el nivel de IV más bajo registrado durante el período especificado.
• IV Máximo: El IV más alto registrado durante el mismo período.

El resultado les dice a los operadores qué tan alto o bajo es el IV actual en comparación con sus fluctuaciones históricas, con un porcentaje más alto indicando un porcentaje relativamente alto y un porcentaje más bajo, relativamente bajo.

Cómo se calcula el percentil IV

El percentil IV, por otro lado, se ocupa de la frecuencia de los días en los que el IV estuvo por debajo del nivel actual durante un período definido. Proporciona una visión más amplia de cómo se compara el IV actual con los valores pasados ​​al contar el número de días con un IV más bajo y expresarlo como un porcentaje del número total de días observados.

Fórmula de porcentaje IV:

Percentil IV = (Número de días con IV por debajo del IV actual / Número total de días) * 100

• Número de días con una IV inferior a la IV actual: cuántos días ha habido una IV inferior a la actual.
• Número total de días: el total de días en el período que se analiza (a menudo un año o 252 días hábiles).

Este cálculo les dice a los operadores cuántas veces el IV ha estado por debajo del nivel actual y da una indicación de si el IV de hoy es inusualmente alto o bajo.

Rango IV versus percentil IV: Mis pensamientos finales

A medida que aprenda más sobre el comercio de opciones, el uso de herramientas como el rango IV y el percentil IV puede mejorar significativamente su perspectiva de mercado. Estas métricas no sólo muestran el panorama de volatilidad actual, sino que también le permiten tomar decisiones alineadas con los datos históricos.

Ya sea que esté decidiendo cuándo comprar o vender opciones, comprender estos indicadores puede ofrecerle una sólida ventaja a la hora de navegar los movimientos del mercado. Recuerde, todo especialista en marketing necesita una plataforma sólida que pueda respaldar la ejecución de su estrategia; Consulte mi revisión de Robinhood para ver si es la herramienta adecuada para su viaje comercial. Manténgase informado, sea estratégico y deje que estos conocimientos le guíen hacia decisiones comerciales más seguras.