¿Podría la financiación del automóvil convertirse en el próximo escándalo del PPI?

La industria de financiación de automóviles del Reino Unido podría estar abocada a una tormenta financiera que recuerda al escándalo del Seguro de Protección de Pagos (PPI).

Un fallo reciente del Tribunal de Apelaciones encontró a los concesionarios y prestamistas de automóviles responsables de no revelar las comisiones a los clientes, un precedente que podría resultar en miles de millones en reclamaciones de compensación.

Durante décadas, el PPI ha perseguido a los bancos del Reino Unido y, en última instancia, les ha costado alrededor de £50 mil millones en multas y compensaciones. Ahora, los analistas temen que la financiación de automóviles pueda seguir una trayectoria similar. La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) comenzó a investigar posibles ventas indebidas de comisiones de financiación de automóviles en enero, y bancos como Lloyds, Close Brothers y Barclays eliminaron provisiones en previsión de reclamaciones de compensación. Desde entonces, el fallo ha aumentado las apuestas, con un costo potencial para toda la industria estimado ahora entre £6 mil millones y £16 mil millones, según Shore Capital.

Los bancos y concesionarios de automóviles ahora están obligados a revelar las comisiones a los clientes y obtener el consentimiento explícito, lo que ha provocado interrupciones operativas, procesamiento manual de ofertas financieras y una suspensión temporal de préstamos por parte de algunos bancos. La Asociación de Finanzas y Alquileres (FLA) advierte que las empresas de gestión de siniestros pueden aprovechar esta inseguridad jurídica, que refleja el aumento de los siniestros de PPI.

Los prestamistas ya se están preparando para posibles pérdidas. RBC Capital Markets aumentó su compensación estimada para Lloyds de £2,500 millones a £3,200 millones, mientras que se espera que los costos de Santander UK aumenten de £1,100 millones a £1,400 millones. Las acciones de Lloyds cayeron más del 10%, eliminando alrededor de £3 mil millones de su valor, mientras que Close Brothers ha visto caer sus acciones casi un 70% este año.

Este último desafío puede extenderse más allá de la financiación de automóviles y aplicarse a otros productos financieros con comisiones no reveladas. Las solicitudes de indemnización podrían seguir aumentando si el Tribunal Supremo confirma el fallo, lo que ejercería más presión sobre los bancos del Reino Unido y desencadenaría una nueva ola de reclamaciones y escrutinio regulatorio.

Pablo Jones

Alumno de Harvard y ex periodista del New York Times. Editor de Business Matters durante más de 15 años, la revista de negocios más grande del Reino Unido. También soy jefe de la división de automoción de Capital Business Media y trabajo para clientes como Red Bull Racing, Honda, Aston Martin e Infiniti.