lo que Rachel Reeves puede anunciar

Ahora que el gobierno laborista presentará su primer presupuesto el 30 de octubre, aumenta la anticipación a medida que tanto las empresas como los individuos se preparan para posibles cambios impositivos y de gasto.

La canciller Rachel Reeves dejó claro que los aumentos de impuestos son inevitables y los consideró necesarios para restablecer la estabilidad fiscal y económica. En su discurso en la cumbre de inversión gubernamental a principios de esta semana, Reeves enfatizó la importancia de esta estabilidad como precursora de la inversión, demostrando que las empresas entienden la necesidad de medidas como «equilibrar las cuentas».

Si bien el Partido Laborista ha prometido no aumentar los impuestos clave que afectan a los trabajadores, como el impuesto sobre la renta, el IVA y las contribuciones al seguro nacional personal, el partido ha dejado la puerta abierta para aumentar las contribuciones al seguro nacional de los empleadores, el impuesto a las ganancias de capital (CGT) y el impuesto a las ganancias. otros impuestos, incluidos los del sector del juego. Los cambios rumoreados ya han despertado preocupación entre algunas industrias, y las casas de apuestas con sede en el Reino Unido vieron caer sus acciones tras informes de posibles aumentos de impuestos de hasta £3 mil millones en el próximo presupuesto.

Mientras tanto, el Primer Ministro Sir Keir Starmer trató de calmar los nervios, descartando las especulaciones de que el CGT podría aumentar al 39% como «excedidas», pero confirmó que los aumentos de impuestos serían parte del plan para restaurar la base económica del Reino Unido. Se produce en medio de críticas de la comunidad empresarial por el manejo por parte de los laboristas del legado económico dejado por el anterior gobierno conservador, con afirmaciones de un déficit fiscal de £22 mil millones que requiere «decisiones difíciles».

A continuación se muestra un desglose de los posibles cambios que el canciller Reeves podría anunciar en el presupuesto de otoño de 2024:

Contribuciones del empleador al seguro nacional

Una de las posibles medidas más importantes es un aumento de las contribuciones al seguro nacional (NIC) de los empleadores. Aunque el Partido Laborista descartó aumentar los NIC para los empleados en su manifiesto electoral, no extendió esta promesa a los empleadores. Jonathan Reynolds, el secretario de negocios, insinuó esta posibilidad, afirmando que aumentar los NIC de los empleadores podría ser una forma viable de aumentar los ingresos del Tesoro sin impactar directamente a los trabajadores.

Un aumento de un punto porcentual en los NIC de los empleadores podría recaudar alrededor de £8,900 millones al año, ofreciendo un impulso sustancial a las finanzas del gobierno en su intento de cerrar la brecha fiscal. Sin embargo, esta medida podría enfrentar la oposición de empresas que ya luchan con costos más altos en medio de la inflación y el aumento de las tasas de interés.

Impuesto sobre las ganancias de capital

El impuesto a las ganancias de capital (CGT) es otra área bajo escrutinio. Aunque Starmer ha minimizado la probabilidad de que el CGT aumente al 39%, el Canciller aún podría intentar aumentar las tasas del CGT para alinearlas más con las tasas del impuesto sobre la renta, o ampliar la gama de activos sujetos al CGT. Actualmente, el CGT se aplica al 10% para los contribuyentes con tasa básica y al 20% para los contribuyentes con tasa más alta, y se aplica una tasa más alta a las transacciones inmobiliarias.

El aumento del CGT podría generar ingresos significativos, pero también corre el riesgo de desincentivar la inversión en el Reino Unido, particularmente en los sectores de tecnología y empresas emergentes, que dependen en gran medida de la inversión de capital. Algunos inversores ya han acelerado sus planes para vender sus negocios antes de posibles aumentos de impuestos, lo que pone de relieve la incertidumbre que rodea al tema.

Situación fiscal de no domiciliado

También está sobre la mesa el controvertido estatus fiscal de no domiciliado, que exime de impuestos los ingresos obtenidos fuera del Reino Unido. Si bien el Partido Laborista ha criticado anteriormente el sistema por permitir que las personas ricas eviten los impuestos del Reino Unido, existe la preocupación de que cambiar este estatus pueda disuadir a las personas y empresas con alto patrimonio neto de establecerse en el Reino Unido.

El multimillonario John Caudwell, un ex donante conservador que pasó a apoyar a los laboristas, ha advertido contra cambios drásticos en el régimen fiscal no nacional, advirtiendo que podrían dañar la capacidad del Reino Unido para atraer inversores ricos. Cualquier cambio en esta situación tributaria debería equilibrarse cuidadosamente para evitar impactos negativos en la inversión entrante.

Límites del impuesto sobre la renta

Aunque es poco probable que la Canciller aumente las tasas del impuesto sobre la renta, puede reducir los umbrales dentro de los cuales se encuentran las distintas bandas impositivas. llevar a más personas a los tramos impositivos más altos.

Esta medida permite al Tesoro aumentar los ingresos sin romper la promesa del Partido Laborista de no aumentar las tasas del impuesto sobre la renta. Según el Instituto de Estudios Fiscales (IFS), reducir la asignación personal o el límite del tipo básico en un 10% podría generar £10 mil millones y £6 mil millones adicionales, respectivamente, en ingresos anuales. Sin embargo, este enfoque todavía parece un aumento de impuestos para muchos, ya que efectivamente aumenta la carga tributaria sobre las personas de ingresos medios.

Pensiones

Se espera que Reeves dé marcha atrás en sus planes anteriores para reducir la desgravación fiscal sobre los ahorros para pensiones, tras las advertencias de que tal medida afectaría desproporcionadamente a los trabajadores del sector público, incluidos los profesores y las enfermeras. Actualmente, las contribuciones a las pensiones son elegibles para una desgravación fiscal al tipo marginal del impuesto sobre la renta del ahorrador, lo que significa que quienes ganan más reciben una desgravación del 40% o 45% sobre las contribuciones.

Si bien recortar la desgravación fiscal a las pensiones podría recaudar miles de millones de dólares, correría el riesgo de alienar a un sector clave del electorado y provocar una reacción contra los sindicatos y las organizaciones del sector público. En consecuencia, parece probable que la Canciller evite por ahora realizar cambios significativos en este ámbito.

impuesto de sucesiones

El impuesto a la herencia (IHT) es otra área en la que Reeves podría introducir reformas. Si bien actualmente el IHT sólo se aplica a alrededor del 4% de las herencias, a menudo se considera una forma injusta de doble imposición. Los sindicatos podrían intentar aumentar los ingresos del IHT eliminando las exenciones para los activos comerciales y agrícolas, que actualmente están exentos de impuestos.

Según el IFS, un límite a estas exenciones, o su abolición total, podría recaudar alrededor de £2 mil millones al año. Otros posibles cambios incluyen cerrar las lagunas jurídicas que permiten a las personas ricas evitar el CGT al transmitir propiedades a sus herederos, lo que podría generar fondos adicionales para el Tesoro.

Impuesto sobre el combustible

Reeves podría romper la tradición conservadora de congelar los impuestos sobre el combustible, que ha estado vigente desde 2011. El aumento del impuesto sobre el combustible podría recaudar £6 mil millones adicionales al año, proporcionando un impulso significativo a los ingresos en un momento en que el gobierno busca cerrar el déficit fiscal. La medida también podría ayudar a impulsar a los conductores hacia vehículos respetuosos con el medio ambiente, alineándose con la agenda verde del Partido Laborista.

Beneficios del capital privado

La tributación de las ganancias del capital privado, en particular de los intereses devengados, ha sido durante mucho tiempo un tema polémico. Actualmente, los intereses recaudados se gravan como ganancias de capital en lugar de ingresos, lo que significa que los ejecutivos de capital privado se benefician de tasas impositivas más bajas. Aumentar la tasa del impuesto sobre los intereses incurridos para igualar las tasas del impuesto sobre la renta podría generar £2 mil millones adicionales en ingresos, aunque también podría conducir a cambios de comportamiento que reduzcan el impuesto general sobre la absorción.

Impuestos al juego

Los informes de que el gobierno está considerando aumentar los impuestos a las empresas de juegos de azar con sede en el Reino Unido en hasta £3 mil millones ya han sacudido los mercados. Si bien los laboristas pueden ver el sector como una fuente potencial de ingresos importantes, existe la preocupación de que tal medida pueda dañar la industria y provocar pérdidas de empleo.

Otras opciones de impuestos

Reeves ha descartado un impuesto al patrimonio, a pesar de la presión de los sindicatos para introducirlo. Sin embargo, la Canciller podría introducir un nuevo impuesto inspirado en el impuesto de asistencia sanitaria y social introducido por el gobierno de Boris Johnson en 2021. Un impuesto de este tipo podría proporcionar una nueva corriente de ingresos sin romper las promesas del Partido Laborista sobre el impuesto sobre la renta, el IVA o las contribuciones al seguro nacional personal.

Reglas fiscales

El Canciller también puede mejorar las reglas fiscales para crear más espacio para la inversión pública. Al adoptar medidas de deuda alternativas, como el patrimonio neto del sector público (PWNW) o los pasivos financieros netos del sector público (PSNFL), Reeves podría aumentar el espacio fiscal en hasta £60 mil millones y proporcionar fondos adicionales para infraestructura y servicios públicos.

Pablo Jones

Alumno de Harvard y ex periodista del New York Times. Editor de Business Matters durante más de 15 años, la revista de negocios más grande del Reino Unido. También soy jefe de la división de automoción de Capital Business Media y trabajo para clientes como Red Bull Racing, Honda, Aston Martin e Infiniti.