Triller se prepara para cotizar en NASDAQ esta semana, mientras el rival de TikTok completa su fusión con la firma financiera AGBA

Triller, rival de TikTok, completó su fusión con la firma financiera AGBA, con sede en Hong Kong, lo que marca la culminación de un esfuerzo de años para convertirse en una empresa que cotiza en bolsa.

Según un comunicado de prensa emitido esta tarde, AGBA ha cambiado oficialmente su nombre a Grupo Triller Inc. y se espera que las acciones ordinarias y los warrants de la empresa combinada comiencen a cotizar con los tickers «ILLR» y «ILLRW», respectivamente, en el Mercado de capitales NASDAQ el miércoles (16 de octubre de 2024).

«Esta fusión es una gran noticia tanto para los usuarios como para los creadores de contenido de nuestra aplicación», afirmó Bob Diamond, presidente de la empresa combinada y fundador y director ejecutivo de Atlas Merchant Capital LLC.

«Ya sea que sean fanáticos de BKFC, vean eventos deportivos y de entretenimiento en todo el mundo en TrillerTV, o estén utilizando nuestra marca y herramientas de creador para encontrar su audiencia, ahora tienen en Triller un socio innovador y emocionante».

La compañía dijo que hará una declaración sobre su liderazgo, estrategia y objetivos futuros a finales de este mes. Ex ejecutivo de Citigroup Marcos Carbeck ha sido nombrado nuevo director financiero.

AGBA dijo en un comunicado emitido el lunes (14 de octubre) que había recibido la aprobación el viernes anterior del NASDAQ para la fusión.

Cuando las empresas anunciaron la fusión en abril pasado, dijeron que crearía una $4 mil millones una empresa que estará involucrada en video social, generación de contenido, gestión patrimonial y fintech.

«Esta fusión es una gran noticia tanto para los usuarios como para los creadores de contenido de nuestra aplicación».

Bob Diamante, Suspense

Según los términos de la fusión de acciones, los actuales accionistas de Triller terminarán con el 80% de la nueva empresa, mientras que los accionistas de AGBA controlarán el 20% restante. Sin embargo, según declaraciones recientes de AGBA y Triller, esa proporción ahora ha cambiado a 70% para los accionistas de Triller, y 30% para los accionistas de AGBA.

Las acciones de las empresas se someterán a una división inversa de acciones de 1 por 4, que según AGBA y Triller es un requisito establecido por NASDAQ para la fusión.

«La división inversa de acciones no cambiará el valor general de la inversión del accionista y el valor de las acciones del inversor seguirá siendo el mismo en el momento de la división», dijeron las compañías en un comunicado el viernes.

Como parte del acuerdo, AGBA, que está registrada en las Islas Vírgenes Británicas, redomesticará Delaware.

Según el plan anunciado esta primavera, el cofundador de Triller Bobby Sarnevesht se desempeñará como director ejecutivo de Triller en la nueva empresa, mientras que bob diamante fungirá como Presidente del Grupo y Presidente de AGBA Wing-Fai Ng será el Consejero Delegado del Grupo. Sarnevesht también ocupará el cargo de director de la empresa fusionada.

La empresa, que se lanzó en 2015 como una herramienta de creación de vídeos musicales, ha evolucionado hasta convertirse en una plataforma de vídeos sociales que se comercializa a sí misma como una alternativa a tiktok – había hecho varios intentos de cotizar en bolsa en los últimos años.

Uno de esos planes era que Triller ejecutara una fusión de SPAC con ella. SeaChange Internacionalque tiene como objetivo una evaluación inicial de $5 mil millones. Sin embargo, la fusión de SPAC fracasó y la compañía pronto anunció planes para una cotización directa, en lo que dijo que sería «el mayor creador de IPO de la historia».

Esos planes también fracasaron y la empresa volvió a intentar cotizar directamente en 2023. Sin embargo, en abril de 2024, Triller anunció sus intenciones de fusionarse con AGBA, una empresa de servicios financieros que cotiza en NASDAQ y que opera principalmente en Hong Kong y dice que tiene 400.000 clientes.

El acuerdo de fusión le dio a Triller un valor pro forma de 3.200 millones de dólaresmuy por debajo de los 5.000 millones de dólares que la empresa pretendía inicialmente en su IPO.

Como parte del acuerdo finalizado que los accionistas de AGBA aprobaron en septiembre, 50 millones de acciones de la compañía combinada se mantendrán en custodia y «se aplicarán a la liquidación futura de ciertas obligaciones legales y las finanzas de Triller».

En los últimos años, Triller se ha visto plagada de demandas que acusan a la empresa de impago e infracción de derechos de autor.

En 2022, música sony demandó a la compañía por supuestamente utilizar su música por valor de «millones de dólares» sin autorización. Los dos resolvieron la disputa legal en agosto de 2023.

En 2023, Triller fue demandada nuevamente por impagos de licencias de música, esta vez por Grupo de música universal.

La empresa también enfrentó litigios por parte de los productores. Timballandia y Beatz suizo sobre su adquisición de su serie de batallas de canciones Verzuz principios de 2021. También fue demandado por Alemania. phitureuna empresa de consultoría que ayuda a que las aplicaciones crezcan mejorando la experiencia del usuario, en septiembre de 2022.

En una presentación ante la SEC a principios de este año, antes de su oferta pública inicial planificada, Triller reveló que les debía a los titulares de los derechos musicales. 23,6 millones de dólares en cuotas impagas. La empresa, que había recaudado más de $420 millones de los inversores, tenía menos de $1 millón en efectivo y equivalentes de efectivo disponibles.

La compañía también se ha ganado la reputación de supuestamente exagerar el número de usuarios de su plataforma. En 2020, afirmó que había 100 millones usuarios activos, pero esto fue cuestionado por empleados de la empresa citados por Business Insider. En 2023, la empresa de análisis Apptopia cuestionó la afirmación de Triller de que había 550 millones descargas de aplicaciones y un total estimado de 73,2 millones. Según se informa, Triller amenazó con demandar a Apptopia por ese reclamo.

Las acciones de AGBA cotizaban a 1,16 dólares por acción a partir del martes por la mañana (15 de octubre), lo que le da a la compañía una capitalización de mercado de 225,2 millones de dólares.

La empresa de servicios financieros, que también tiene participaciones en los sectores de salud y tecnología financiera, informó recientemente ganancias débiles, aparentemente influenciadas por la debilidad de la economía de China.

Según su presentación 10-Q más reciente ante la SEC, los ingresos de AGBA para el primer semestre de 2024 disminuyeron 55,8% interanuala $12,58 millonesprovocado por una fuerte caída de las comisiones que la empresa atribuyó a «la recesión económica y la emigración en Hong Kong».El negocio de la música en todo el mundo