Salga de sus deudas ahora

Por Jeffrey A. Tucker

Hace mucho tiempo, cuando estaba en la universidad, había una larga fila de compañías de tarjetas de crédito afuera de la librería de la escuela repartiendo solicitudes. Los estudiantes atraparían tanto como fuera posible. Las empresas sabían que era probable que los estudiantes de primer año tuvieran problemas de liquidez por parte de mamá y papá y estaban dispuestos a gastar. Cada tarjeta tendría un límite de $300 o $500, y los estudiantes se abastecerían. Mis amigos solían llevar cinco o más.

Esos eran los días, ¿eh? Te diré cómo terminaba siempre. Los estudiantes gastaron como si fuera uno o dos semestres, excedieron sus exámenes, se encontraron en una trampa de deuda que los obligó a gastar todos sus fondos líquidos solo para cubrir el pago mínimo en cada uno de varios exámenes, y estaban rodeados de deudas por miles de dólares. .

Alrededor del verano siguiente, confesarían todo a sus padres, quienes estaban muy enojados pero pagaron el saldo. Con eso vino una advertencia: basta de tonterías. Quizás este truco funcionó o quizás no. De cualquier manera, las compañías de tarjetas se hicieron como bandidos.

Nada de eso sucede en estos días. Una combinación de regulaciones más estrictas y una aversión general al riesgo por parte de los bancos y compañías de tarjetas ha hecho que sea mucho más difícil obtener una tarjeta de crédito. La tarjeta de débito es la norma hasta que el niño pueda ahorrar algo de dinero y pagar por adelantado. Las tarjetas se emiten sólo después de demostrar cierta responsabilidad.

No puedo evitar pensar que esto es algo bueno en general. Era divertido observar el antiguo sistema, pero también un poco nervioso, hasta el punto de resultar explotador. Tiene sentido que el crédito sólo vaya a quienes son responsables y a quienes pueden permitírselo.

El comportamiento de la gente con las tarjetas de crédito sigue siendo controvertido. La deuda de tarjetas de crédito se ha disparado en nuestros tiempos, superando ahora el billón de dólares, con una tasa de morosidad cada vez mayor. Mientras tanto, las tasas de las cuentas renovables alcanzan un increíble 21 por ciento, las más altas de toda la industria, aunque sólo sea para cubrir el riesgo de incumplimiento. La mitad o más de los titulares de tarjetas mantienen saldos de mes a mes.

En realidad, esto es bastante extraño. Se esperaría que la deuda de tarjetas de crédito disminuyera a medida que se cobra una tasa de interés más alta sobre los saldos. Pero parece que durante el período de confinamiento/estímulo, muchos estadounidenses se dejaron llevar y se salieron de su forma de vida. Ahora no pueden dejarlo ir, incluso frente a una inflación sombría y agotadora y tasas de interés absurdamente altas.

Si no te gustan esas tarifas, te sugiero dos rutas posibles: no llevar saldo mes a mes ni romper la tarjeta y usar solo tarjetas de débito. El problema es que una vez que uno cae en la trampa de la deuda, no hay una salida fácil. Es demasiado tentador pagar el mínimo y seguir tirando la tarjeta al final de una noche de socialización borracha.

Como resultado, millones de estadounidenses están tratando de mantener un estilo de vida que no pueden permitirse. Ahora la vela arde por ambos extremos. Se acostumbraron a pagar poco y quizás mucha gente no se dio cuenta de que los tipos de interés están por las nubes. Pagar el mínimo mensual no paga nada en contra del principio.

Volvamos a los fundamentos. ¿Por qué existen las tasas de interés? Quienes pagan intereses expresan su preferencia por obtener ahora lo que no están dispuestos a esperar para obtener más tarde. Hacen un intercambio con otra parte que tiene dinero para prestar, y al prestamista se le paga el alquiler con su propio dinero. Todo funciona bien.

El motivo de la curva de rendimiento es asignar estas preferencias temporales por plazo. Esta es la razón por la que los préstamos a un día suelen costar y generar muchos menos ingresos que los préstamos a un plazo de 2 a 30 años. Porque pedir prestado a más largo plazo implica un mayor apalancamiento del futuro para el presente. el precio de hacerlo es mayor.

La Reserva Federal puede controlar las tasas a las que presta a los bancos. Esto es lo que se cuestiona cuando la gente habla del tipo de interés de la Reserva Federal. Sin embargo, las tasas a lo largo de toda la curva de rendimiento están determinadas por las fuerzas del mercado. La tasa de las tarjetas de crédito tiende a ser muy alta porque los saldos se pueden mantener indefinidamente siempre que se paguen mes a mes.

Hoy en día muchas personas están molestas por las altas tasas de interés de las tarjetas de crédito. La campaña de Trump pidió un límite del 10 por ciento a dichos préstamos renovables. Este es un umbral muy bajo. Significa pedir a los prestatarios que paguen mucho menos por las cuentas renovables, lo que suena genial hasta que te das cuenta de que esto sólo lleva a que las personas se endeuden más con sus tarjetas de crédito y a que los bancos se vuelvan aún más estrictos en sus estándares crediticios. Esto equivaldrá a un gran subsidio para los prestatarios más solventes y a un castigo para aquellos que puedan necesitar un préstamo a corto plazo pero tengan un historial crediticio incompleto.

En otras palabras, se trata de una muy mala idea que empeora aún más una situación insostenible.

Aquí tienes una idea mucho mejor. Piensa en lo que estás haciendo. Cuando uno se endeuda, necesariamente obtiene algo antes de estar en condiciones de permitírselo. De lo contrario, siempre será mejor pagar en efectivo. Es incluso mejor ahorrar ese dinero y prestárselo a otra persona manteniéndolo en los mercados monetarios o invirtiéndolo.

Además, pedir prestado siempre significa apostar a que en el futuro estarás en mejores condiciones de pagar lo que has adquirido. Esto restringe sus opciones futuras y su gama de opciones, lo que tiene un costo.

Sin duda, muchas personas ven la necesidad de hacer esto para la universidad y para el hogar, lo cual está bien, pero es bueno ser consciente de la economía detrás de estas opciones. Nunca es ideal. Es mejor que ahora pague en efectivo si lo tiene.

Cada vida y cada decisión financiera es diferente, pero supongo, y creo que probablemente sea cierto, que pagar constantemente los cargos por servicios con una tarjeta de crédito siempre es una mala idea y probablemente siempre se pueda evitar tomando diferentes opciones. La tasa de interés ideal de una tarjeta de crédito es cero y puede lograrlo simplemente pagando todo su saldo todos los meses sin excepción. Esto es lo que todos deberían aspirar a hacer.

Personalmente soy partidario de las tasas altas para los titulares de tarjetas porque soy anticuado y creo en el ahorro. Los tipos elevados sirven como una especie de castigo por el gasto y la destrucción financiera en general. En este sentido, las altas tasas ofrecen una especie de lección moral: no deberías hacerlo, pero si vas a hacerlo, vas a pagar un precio muy alto. Esta es una razón importante para oponerse a tales topes de tasas: sólo terminan eliminando parte de la irresponsabilidad financiera.

Probablemente sea un buen cambio con respecto a cuando estaba en la universidad que a los niños estúpidos ya no se les den muchos miles de dólares aparentemente gratis para gastar en bebidas y fiestas. Bien. La tarjeta de débito fue y es una maravillosa innovación; obligar a la gente a vivir dentro de sus posibilidades.

De hecho, iría más allá y diría que los gobiernos también deberían quitarles las tarjetas de crédito y verse obligados a vivir dentro de sus posibilidades, gastando sólo lo que recaudan en impuestos. Sólo esto hace del mundo un lugar mejor. Aún mejor, cualquier deuda que emitan los gobiernos siempre debería ir acompañada de una prima de incumplimiento basada en el mercado, al igual que la deuda soberana. ¡Esto significa que no habrá más promesas del banco central! Esto por sí solo limpia la casa fiscal de los gobiernos de nuestro tiempo.

¡Corta esas cartas! Todos estarán mucho mejor.

Las opiniones expresadas en este artículo son las del autor y no reflejan necesariamente las opiniones de USNN World News.

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