¿Por qué colapsaron los mercados asiáticos?

Hoy los mercados bursátiles asiáticos se han recuperado mucho después de desplomarse un día antes debido a los temores de una recesión en Estados Unidos. Las acciones japonesas subieron en las primeras operaciones, con el Nikkei 225 subiendo hasta un 10%. El índice Kospi de Corea del Sur también ganó casi un 5%. Los mercados bursátiles de Taiwán y China también se recuperaron.

La caída del 5 de agosto fue impulsada por débiles datos de empleo en Estados Unidos y crecientes temores de recesión entre los inversores. Los analistas han calificado la liquidación mundial como una reacción exagerada y algunos creen que la economía estadounidense evitará una recesión. Los inversores comenzaron a especular que la Reserva Federal de Estados Unidos recortará su tasa de interés durante su reunión de septiembre.

Los mercados asiáticos experimentaron una caída debido a una variedad de factores. En particular, se identificó como una causa importante la decisión del Banco de Japón de aumentar los tipos de interés el 31 de julio. Además, las preocupaciones sobre una posible recesión en Estados Unidos, la cautela en torno a la exageración de la tecnología de inteligencia artificial y las tensiones geopolíticas en Medio Oriente contribuyeron al nerviosismo del mercado.

Puntos clave

• Las acciones japonesas experimentaron la peor liquidación de su historia, pero se recuperaron significativamente debido a los sólidos datos del sector de servicios de Estados Unidos, que muestran una continua volatilidad del mercado.
• La decisión del Banco de Japón de subir los tipos de interés el 31 de julio fue el catalizador de esta agitación en el mercado.
• Los fondos de cobertura y los inversores extranjeros han vendido acciones japonesas, alimentando una mayor inestabilidad del mercado y preocupaciones sobre una posible recesión en EE.UU.
• El aumento inesperado de la tasa oficial del Banco de Japón, junto con las preocupaciones sobre una posible reversión del carry trade del yen, contribuyeron a una mayor volatilidad e incertidumbre en el mercado de valores de Tokio.

Esta medida provocó conmociones en los mercados financieros mundiales y provocó pérdidas sustanciales en varios índices.

La decisión del Banco de Japón de subir los tipos de interés el 31 de julio fue el catalizador de esta agitación en el mercado. La subida de tipos, destinada a frenar la inflación, tuvo importantes consecuencias, especialmente en Japón, donde el índice Nikkei 225 sufrió su peor día desde el infame desplome del Lunes Negro de 1987.

El Nikkei cayó un 12,4%, borrando todas sus ganancias del año y marcando la mayor pérdida de puntos de su historia.

El índice Kospi de Corea del Sur también enfrentó una fuerte caída, cerrando con una caída del 8,8%, su peor desempeño desde la crisis financiera global de 2008. Taiex de Taiwán tampoco se salvó y sufrió la mayor pérdida de su historia, un 8,4%.

Los efectos dominó de esta ola de ventas se sintieron más allá de Asia. Los futuros estadounidenses y los mercados bursátiles europeos se arrastraron, y las principales criptomonedas, incluidas Bitcoin y Ether, sufrieron importantes golpes. El índice VIX, un importante indicador de volatilidad, subió un 48%, alcanzando un máximo de cuatro años.

Los analistas atribuyen esta caída del mercado a una combinación de factores. Si bien la subida de tipos del Banco de Japón fue el detonante inmediato, los mercados ya eran volátiles debido a los temores de recesión en Estados Unidos, la cautela ante el revuelo sobre la IA y las tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

¿Por qué el Banco de Japón subió las tasas de interés?

El Banco de Japón elevó las tasas de interés para combatir los niveles de inflación en la economía y fortalecer su moneda local, el yen, a escala global.

Según el Gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, la decisión se tomó porque las bases de la economía japonesa son relativamente sólidas, con aumentos graduales de precios acompañados de aumentos salariales, a pesar de la preocupación de que el gasto personal se mantenga estable a medida que avanzan. precios rosa.

Ueda añadió que podrían producirse más subidas de tipos este año, aunque, al igual que sus homólogos occidentales, se negó a comprometerse con una fecha específica. Todo dependerá de cómo progrese la economía, incluido cómo se reflejan en la economía los recientes movimientos de la política monetaria japonesa.

La reciente iniciativa del Banco de Japón marca un cambio significativo en el fin de los tipos de interés negativos. Durante varios años, la institución mantuvo las tasas cercanas a cero para combatir la deflación y estimular el crecimiento económico. La medida adoptada por el BoJ marca el inicio de una nueva etapa en la economía japonesa, combinando el inicio de un período de recuperación económica con esfuerzos por controlar la presión inflacionaria.