¿Se convertirán las monedas digitales en la norma a medida que el mundo avance hacia una sociedad sin efectivo? – WorldNewsEra

Más del 90% de los bancos centrales del mundo están buscando introducir un
moneda digital del banco central (CBDC), para complementar los billetes existentes.

¿Qué es una moneda digital de un banco central?

CBDC es No una nueva moneda. Es una representación digital de una moneda nacional existente. Entonces, una CBDC australiana tendría exactamente el mismo valor que un dólar australiano. Será moneda de curso legal.

Puede estar disponible tanto en formato minorista como mayorista, pero su uso es opcional y no reemplaza la moneda fuerte.

Es probable que las CBDC minoristas permitan compras en puntos de venta, pagos gubernamentales y transferencias entre particulares. Los bancos centrales todavía están considerando muchas características de diseño, pero muchos piensan que sus CBDC minoristas no pagarán intereses.

Al igual que los billetes en nuestras billeteras, la CBDC que podemos gastar usando nuestros teléfonos es emitida por el Banco de la Reserva.

Pero permitiría tipos de transacciones financieras más sofisticados e innovadores, como los «contratos inteligentes», que las formas existentes de dinero electrónico, como las tarjetas de crédito.

La versión mayorista, por el contrario, sólo está disponible para instituciones financieras. Serán comparables a las cuentas de depósito («liquidación cambiaria») que estas instituciones tienen actualmente en el banco central.

El informe muestra una tendencia global

El gran interés en las CBDC quedó revelado en un informe reciente del Banco de Pagos Internacionales (BPI) que encuestó a 86 bancos centrales.

Si bien el informe del BIS muestra que el 94% de los bancos centrales están considerando las CBDC, y alrededor de un tercio ejecuta proyectos piloto, la mayoría está siendo cautelosa y no espera emitir su propia moneda digital en los próximos años.

Algunos países ya los están utilizando

Las CBDC minoristas ya se utilizan en varios países.

El primero fue el llamado «dólar de arena», lanzado por el Banco Central de las Bahamas en 2020. El Banco Central del Caribe Oriental también lanzó una CBDC, llamada DCash, en 2021. Nigeria y Jamaica también tienen CBDC.

La principal economía más avanzada en el trabajo de CBDC minorista es China. El yuan digital, o e-CNY, se ha probado ampliamente.

Una posible CBDC, o libra digital, del Banco de Inglaterra ha sido denominada «Britcoin», pero aún no se ha tomado una decisión sobre si seguirá adelante.

Si es así, necesitará una votación en el parlamento y luego tardará algunos años en introducirse.

¿Cuáles son sus usos y riesgos?

Los bancos centrales pueden verse motivados a adoptar CBDC para preservar el papel del dinero del banco central. Esto ayuda a garantizar que la política monetaria siga siendo una herramienta eficaz para gestionar la economía.

Las CBDC también pueden hacer que los pagos transfronterizos sean más rápidos y económicos. Esto es especialmente útil en países donde muchas familias dependen de las remesas de sus miembros que trabajan en el extranjero.

Los países donde una gran proporción de la población no tiene cuentas bancarias pueden ver margen para mejorar la inclusión financiera.

Una preocupación es que las CBDC minoristas puedan reemplazar las cuentas de los bancos comerciales. Los clientes bancarios pueden transferir fondos desde los bancos a la absoluta seguridad de CBDC.

Esto puede facilitar la actividad ilegal porque, al igual que los billetes, las CBDC pueden ser completamente anónimas. Pero puede haber problemas de privacidad si, para evitarlo, las personas tienen que registrarse para utilizar CBDC.

Moneda inteligente para contratos inteligentes

Un contrato inteligente implica un pago instantáneo realizado simultáneamente y bajo la condición de la transferencia de propiedad de un activo.

Las máquinas expendedoras ofrecen una buena analogía. Si inserta $2 y presiona B4, la máquina entregará las galletas en la ranura B4. En otras palabras, si (y sólo si) la máquina expendedora recibe el artículo de valor requerido, realizará instantáneamente la acción solicitada.

Hasta ahora, los contratos inteligentes se han utilizado principalmente para comprar activos digitales como NFT. En principio se pueden utilizar para la compra de acciones o casas para garantizar que la transmisión de propiedad se produzca de forma automática y simultánea al pago realizado.

Si se van a utilizar para transacciones importantes como la compra de acciones y casas, el pago debe realizarse utilizando algo cuyo valor no fluctúe entre el momento en que un cliente decide comprar y el momento en que se realiza la transacción.

La mayor parte del debate sobre los contratos inteligentes ha sugerido que podrían basarse en las llamadas monedas estables, como Tether y USDC. Esta forma de criptomoneda tiene como objetivo mantener reservas en activos de alta calidad y, por lo tanto, puede mantener la paridad con una moneda nacional como el dólar estadounidense.

En la práctica, las monedas estables rara vez se utilizan para pagos fuera del ecosistema criptográfico, y un importante banco australiano, el National Australia Bank, acaba de abandonar su proyecto de moneda estable.

Incluso Meta/Facebook, con sus grandes bolsillos y su enorme base de clientes, abandonó su proyecto de moneda estable Libra/Diem.

Pero CBDC puede proporcionar una base confiable para contratos inteligentes.

Como dijo el economista jefe del BPI, Hyun Song Shin, «cualquier cosa que las criptomonedas-CBDC puedan hacer, puede hacerlo mejor».

La actitud del Banco de la Reserva

Hasta ahora, el Banco de la Reserva de Australia se ha mostrado cauteloso a la hora de emitir CBDC.

El entonces gobernador Philip Lowe dijo en 2021 que «no hemos visto argumentos sólidos de política pública para avanzar en esta dirección, especialmente teniendo en cuenta el sistema de pagos electrónicos eficiente, rápido y conveniente de Australia».

Como más del 99% de los adultos australianos tienen una cuenta bancaria, el motivo de la inclusión financiera no se aplica aquí. Y pocas familias australianas dependen de las remesas internacionales.

Además, el sistema de pagos de Australia ha mejorado en los últimos años. No hay señales de que las monedas estables u otras criptomonedas supongan un desafío significativo para el uso del dólar australiano para pagos.

Pero la Reserva parece haberse interesado más recientemente. Un asistente del gobernador dijo el año pasado que una CBDC podría «fomentar la innovación» y un estudio realizado conjuntamente por el Banco de la Reserva y el Centro de Investigación Cooperativa de Finanzas Digitales identificó posibles usos, incluidos contratos inteligentes, una liquidación más rápida de transacciones financieras y un sistema de pago de respaldo. . .

El Banco publicará pronto un documento en el que se establecerá una «hoja de ruta para el trabajo futuro».